律师随笔
简简单单 说证券（上）
作者：刘永超 律师 时间：2018年11月24日
简简单单 理清证券法1 . 证券是什么？
答：股票 期货 债券 基金等，让你享有特殊权益的权利凭证。
2 . 证券法主要讲什么？
答：股票 期货 债权 如何发行 如何交易。3 . 法律为何会禁止欺诈、内幕交易和操纵证券市场的行为？
答：因为这样的情况，太频繁。4 . 证券业和银行业、信托业、保险业实行分业经营、分业管理。5 . 炒股需要知道一个机构，一个网站，一个官方客服 一个协会
答：中国证券监督管理委员会 //www.csrc.gov.cn/pub/newsite/ 12386 证券业协会6 . 6 . 证券公司是干什么滴？证券公司最怕谁？
答：证券公司 是 帮助 股票公开发行上市公司 发售证券的。它最怕正监会 和设计机关
7 . 上市公司公开发行 股票 必须要求证监会老大核准通过，否则后果很严重。
8 . 什么是公开发行:
（一）向不特定对象发行证券的；（二）向特定对象发行证券累计超过二百人的；9 . 保荐人 是个 啥东东
答： 简单的说 保荐人 就是保证人，担保人，担保这个上市公司 是有本事的 ，不是来坑老百姓的。很多证券公司具备保荐人资格。保荐人 最拿手的 就是 发行保荐书。
10 . 想要知道 公司 发行股票 的基本情况 可以看看 招股说明书（不过这东东动辄几百页，也就律师干得出这事。）11 . 股票发行价格的重要性答：股票发行价格是股票发行成功与否的重要因素，对投资者和发行人乃至承销商都有直接关系。发行价高，对发行人来说，可以用较少的股份筹集到较多的资金，降低筹资成本。但是，对投资者来说，发行价太高，则意味着投资成本增大，有可能影响投资者的购买热情。对承销商来说，发行价格过高，增大了承销商的发行风险和发行工作量。因此，证券法规定发行价格确定的原则是由发行人与承销商协商确定，没有规定具体界限，至于溢价到什么程度，承销商和发行人可以根据各种具体情况，在争取发行成功的基础上，确定一个适当的价格。同时，为了保证投资者的利益和维护证券市场秩序，根据我国证券市场的实际，规定股票溢价发行要报国务院证券监督管理机构对发行价格予以核准，防止溢价发行畸高影响到股票发行以及上市的正常秩序。高溢价可以使企业以极小的代价获得巨额资金，致使企业为了上市不惜搞过度包装，弄虚作假。 高溢价使股票的价格与公司业绩严重脱离，导致我国股市市盈率过高，泡沫过大。 高溢价发行股票使投资成本过高，投资回报过低，导致投资者只重视博取差价，不重视分红，使股市变成一个投机取巧的市。
答：股票 期货 债券 基金等，让你享有特殊权益的权利凭证。
2 . 证券法主要讲什么？
答：股票 期货 债权 如何发行 如何交易。3 . 法律为何会禁止欺诈、内幕交易和操纵证券市场的行为？
答：因为这样的情况，太频繁。4 . 证券业和银行业、信托业、保险业实行分业经营、分业管理。5 . 炒股需要知道一个机构，一个网站，一个官方客服 一个协会
答：中国证券监督管理委员会 //www.csrc.gov.cn/pub/newsite/ 12386 证券业协会6 . 6 . 证券公司是干什么滴？证券公司最怕谁？
答：证券公司 是 帮助 股票公开发行上市公司 发售证券的。它最怕正监会 和设计机关
7 . 上市公司公开发行 股票 必须要求证监会老大核准通过，否则后果很严重。
8 . 什么是公开发行:
（一）向不特定对象发行证券的；（二）向特定对象发行证券累计超过二百人的；9 . 保荐人 是个 啥东东
答： 简单的说 保荐人 就是保证人，担保人，担保这个上市公司 是有本事的 ，不是来坑老百姓的。很多证券公司具备保荐人资格。保荐人 最拿手的 就是 发行保荐书。
10 . 想要知道 公司 发行股票 的基本情况 可以看看 招股说明书（不过这东东动辄几百页，也就律师干得出这事。）11 . 股票发行价格的重要性答：股票发行价格是股票发行成功与否的重要因素，对投资者和发行人乃至承销商都有直接关系。发行价高，对发行人来说，可以用较少的股份筹集到较多的资金，降低筹资成本。但是，对投资者来说，发行价太高，则意味着投资成本增大，有可能影响投资者的购买热情。对承销商来说，发行价格过高，增大了承销商的发行风险和发行工作量。因此，证券法规定发行价格确定的原则是由发行人与承销商协商确定，没有规定具体界限，至于溢价到什么程度，承销商和发行人可以根据各种具体情况，在争取发行成功的基础上，确定一个适当的价格。同时，为了保证投资者的利益和维护证券市场秩序，根据我国证券市场的实际，规定股票溢价发行要报国务院证券监督管理机构对发行价格予以核准，防止溢价发行畸高影响到股票发行以及上市的正常秩序。高溢价可以使企业以极小的代价获得巨额资金，致使企业为了上市不惜搞过度包装，弄虚作假。 高溢价使股票的价格与公司业绩严重脱离，导致我国股市市盈率过高，泡沫过大。 高溢价发行股票使投资成本过高，投资回报过低，导致投资者只重视博取差价，不重视分红，使股市变成一个投机取巧的市。
