律师随笔
ST八菱(八菱科技 002592)预处罚已下达，股民维权提示
作者：宋联民 律师 时间：2021年07月16日
案情背景
2020年8月4日，南宁八菱科技股份有限公司（以下简称“ST八菱”）收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》（桂证调查字2020036号），因公司涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司立案调查。
2021年7月9日，ST八菱收到广西证监局下发了《行政处罚事先告知书》（桂处罚字〔2021〕2 号）。
预处罚原因
2019 年 5 月，八菱科技及其控股股东杨竞忠与王安祥及其关联方达成一揽子交易：八菱科技以现金收购王安祥及其关联方所持北京弘润天源基因生物有限公司（以下简称弘润天源）51%股权，同时王安祥受让杨竞忠所持八菱科技 10%股份。上述交易完成后，弘润天源成为八菱科技控股子公司，王安祥成为八菱科技的关联自然人。海南弘润天源基因生物技术有限公司（以下简称海南弘天）成立于2019年10月，是弘润天源的全资子公司。弘润天源被收购前存在瑕疵资产4.76亿元。为解决该问题，王安祥先后于2019 年 10 月 28 日和 2020 年 1 月 8 日向胡祖环借款 29,600 万元和 17,000 万元用于置换上述瑕疵资产。借款时双方约定，将借款存为定期存单，为胡祖环指定的公司开具银行承兑汇票提供质押担保，在开出相对应金额的银行承兑汇票后就相当于王安祥归还了借款。根据上述约定，2019 年 10 月 28 日和 2019 年 10 月29 日，海南弘天与广州银行珠江支行分别签订 2 份《存单质押合同》，将其存于广州银行中大支行的金额为14,600万元和15,000万元2张定期存单质押给广州银行珠江支行，为胡祖环指定的阜新久宝能源有限公司与广州银行珠江支行所签订 2 份《银行承兑协议》约定的债务提供担保，担保金额合计 29,600 万元，占八菱科技最近一期（2018 年）经审计净资产的 15.90%。2020 年 1 月 8 日，海南弘天与广发银行重庆分行签订《权利质押合同》，将其存于该行的金额为 17,000万元 1 张定期存单质押给该行，为胡祖环指定的阜港能源科技有限公司与该行所签订的《承兑合同》约定的债务提供担保，担保金额 17,000 万元，占八菱科技最近一期（2018 年）经审计净资产的 9.13%。上述 3 笔存单陆续到期后，由于王安祥未能安排资金清偿债务，导致存单内的 46,600 万元存款全部被质权人划走，造成上市公司资金重大损失。
对上述事项，八菱科技未在 2020 年 4 月 30 日公布的 2019 年年度报告和2020 年第一季季度报告中如实披露。
律师看法
正在推进ST八菱(002592)股票索赔的律师指出， 由于ST八菱走势异常，深交所于7月6日下发关注函。7月11日晚，ST八菱回复称，公司目前存在10大风险，包括无法实施重大资产重组的风险、公司股票交易被实施其他风险警示、弘润天源及其子公司被占用资金无法收回的风险、弘润天源及其子公司被占用资金无法收回的风险、盖娅互娱筹划重组海外上市事项的不确定性风险等。
针对资金占用问题，王安祥及其关联方非经营性占用弘润天源资金合计约5.42亿元，截至目前，王安祥仍未偿还前述占用资金。据了解，王安祥及其关联方债务状况持续恶化，其目前存在巨额逾期债务和众多诉讼纠纷案件，其名下已知资产基本已被法院查封冻结，基本丧失了主动偿债能力。
ST八菱称，公司虽然已对王安祥提起了民事诉讼，并采取财产保全措施，轮候查封了王安祥名下的20处房产并轮候冻结王安祥名下持有的2家上市公司的股份。但公司财产保全的资产均为轮候查封、冻结资产，追偿难度非常大，公司最终能否全部或部分收回王安祥及其关联方占用弘润天源的资金尚存在重大不确定性。
宋联民律师表示，八菱科技未在相关定期报告中真实、完整地披露子公司对外提供担保和关联交易事项。该行为违反了《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）第七十八条第二款的规定，构成《证券法》第一百九十七条第二款所述信息披露违法行为。
一旦证监会认定ST八菱信息披露违法并作出行政处罚，受损投资者可以依法起诉索赔，投资者可以做好索赔准备。公开数据显示，截至2021年5月31日，ST八菱股东人数为1.7万户，这意味着或有约1万投资者具有索赔资格。
投资者可做好索赔准备
依照最高法院的相关司法解释，ST八菱(002592)因信披违规而被证监会拟处罚，目前虽然在等待正式处罚下达，但投资者应当做好准备。一旦正式处罚下达，投资者后期正式索赔时应当注意被告数量以及法定的管辖法院（南宁中院）。
投资者应当注意，股民索赔遵循“不告不理”的原则，如果投资者不参加索赔，被证监会处罚的上市公司不会主动赔付受损投资者。目前全国各地已有投资者在陆续联系我们进行索赔预登记，目前我们正在分批审核、提前办理委托手续，待正式罚单落地，我们将启动第一批索赔诉讼。
索赔项目包括（高买低卖）投资差额损失，以及对应部分的 佣金 和 印花税、利息 与预缴的 诉讼费 等，具体以法院判决为准。
索赔条件
在2019.10.28 至 2020.5.22 (含当日)期间买入ST八菱(002592)股票的投资者，并在2020.5.23及之后卖出或继续持有该股票的受损投资者，目前可参与索赔预登记。目前索赔预登记正在火热进行中！
2020年8月4日，南宁八菱科技股份有限公司（以下简称“ST八菱”）收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》（桂证调查字2020036号），因公司涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司立案调查。
2021年7月9日，ST八菱收到广西证监局下发了《行政处罚事先告知书》（桂处罚字〔2021〕2 号）。
预处罚原因
2019 年 5 月，八菱科技及其控股股东杨竞忠与王安祥及其关联方达成一揽子交易：八菱科技以现金收购王安祥及其关联方所持北京弘润天源基因生物有限公司（以下简称弘润天源）51%股权，同时王安祥受让杨竞忠所持八菱科技 10%股份。上述交易完成后，弘润天源成为八菱科技控股子公司，王安祥成为八菱科技的关联自然人。海南弘润天源基因生物技术有限公司（以下简称海南弘天）成立于2019年10月，是弘润天源的全资子公司。弘润天源被收购前存在瑕疵资产4.76亿元。为解决该问题，王安祥先后于2019 年 10 月 28 日和 2020 年 1 月 8 日向胡祖环借款 29,600 万元和 17,000 万元用于置换上述瑕疵资产。借款时双方约定，将借款存为定期存单，为胡祖环指定的公司开具银行承兑汇票提供质押担保，在开出相对应金额的银行承兑汇票后就相当于王安祥归还了借款。根据上述约定，2019 年 10 月 28 日和 2019 年 10 月29 日，海南弘天与广州银行珠江支行分别签订 2 份《存单质押合同》，将其存于广州银行中大支行的金额为14,600万元和15,000万元2张定期存单质押给广州银行珠江支行，为胡祖环指定的阜新久宝能源有限公司与广州银行珠江支行所签订 2 份《银行承兑协议》约定的债务提供担保，担保金额合计 29,600 万元，占八菱科技最近一期（2018 年）经审计净资产的 15.90%。2020 年 1 月 8 日，海南弘天与广发银行重庆分行签订《权利质押合同》，将其存于该行的金额为 17,000万元 1 张定期存单质押给该行，为胡祖环指定的阜港能源科技有限公司与该行所签订的《承兑合同》约定的债务提供担保，担保金额 17,000 万元，占八菱科技最近一期（2018 年）经审计净资产的 9.13%。上述 3 笔存单陆续到期后，由于王安祥未能安排资金清偿债务，导致存单内的 46,600 万元存款全部被质权人划走，造成上市公司资金重大损失。
对上述事项，八菱科技未在 2020 年 4 月 30 日公布的 2019 年年度报告和2020 年第一季季度报告中如实披露。
律师看法
正在推进ST八菱(002592)股票索赔的律师指出， 由于ST八菱走势异常，深交所于7月6日下发关注函。7月11日晚，ST八菱回复称，公司目前存在10大风险，包括无法实施重大资产重组的风险、公司股票交易被实施其他风险警示、弘润天源及其子公司被占用资金无法收回的风险、弘润天源及其子公司被占用资金无法收回的风险、盖娅互娱筹划重组海外上市事项的不确定性风险等。
针对资金占用问题，王安祥及其关联方非经营性占用弘润天源资金合计约5.42亿元，截至目前，王安祥仍未偿还前述占用资金。据了解，王安祥及其关联方债务状况持续恶化，其目前存在巨额逾期债务和众多诉讼纠纷案件，其名下已知资产基本已被法院查封冻结，基本丧失了主动偿债能力。
ST八菱称，公司虽然已对王安祥提起了民事诉讼，并采取财产保全措施，轮候查封了王安祥名下的20处房产并轮候冻结王安祥名下持有的2家上市公司的股份。但公司财产保全的资产均为轮候查封、冻结资产，追偿难度非常大，公司最终能否全部或部分收回王安祥及其关联方占用弘润天源的资金尚存在重大不确定性。
宋联民律师表示，八菱科技未在相关定期报告中真实、完整地披露子公司对外提供担保和关联交易事项。该行为违反了《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）第七十八条第二款的规定，构成《证券法》第一百九十七条第二款所述信息披露违法行为。
一旦证监会认定ST八菱信息披露违法并作出行政处罚，受损投资者可以依法起诉索赔，投资者可以做好索赔准备。公开数据显示，截至2021年5月31日，ST八菱股东人数为1.7万户，这意味着或有约1万投资者具有索赔资格。
投资者可做好索赔准备
依照最高法院的相关司法解释，ST八菱(002592)因信披违规而被证监会拟处罚，目前虽然在等待正式处罚下达，但投资者应当做好准备。一旦正式处罚下达，投资者后期正式索赔时应当注意被告数量以及法定的管辖法院（南宁中院）。
投资者应当注意，股民索赔遵循“不告不理”的原则，如果投资者不参加索赔，被证监会处罚的上市公司不会主动赔付受损投资者。目前全国各地已有投资者在陆续联系我们进行索赔预登记，目前我们正在分批审核、提前办理委托手续，待正式罚单落地，我们将启动第一批索赔诉讼。
索赔项目包括（高买低卖）投资差额损失，以及对应部分的 佣金 和 印花税、利息 与预缴的 诉讼费 等，具体以法院判决为准。
索赔条件
在2019.10.28 至 2020.5.22 (含当日)期间买入ST八菱(002592)股票的投资者，并在2020.5.23及之后卖出或继续持有该股票的受损投资者，目前可参与索赔预登记。目前索赔预登记正在火热进行中！
