法学论文
[南宁律师】担保换期权协议
作者：110网 律师 时间：2010年07月11日
担保换期权协议
作者：南宁 陆贤凤律师
法律热线：13768519035
（转载请注明作者和出处）
甲方：×××担保公司
法定代表人：_________
住所：_________
邮编：_________
联系电话：_________
乙方：×××大股东
法定代表人：_________
住所：_________
邮编：_________
联系电话：_________
丙方：客户
法定代表人：_________
住所：_________
邮编：_________
联系电话：_________
鉴于：
1、丙方是由乙方与 共同出资依法设立并存续的有限公司，公司注册资本为人民币 元，其中，乙方出资人民币 元，占丙方注册资本的 ％。
2、甲方与丙方签订了 《委托担保合同》，丙方委托甲方为其向 银行申请贷款提供担保。
3、甲方为乙方所参股的丙方向银行贷款提供担保而承担了巨大的风险，为了平衡甲方与丙方的风险，贯彻收益风险共存，乙方给予甲方选择受让乙方所持有的丙方部分股权的权利，即股权期权。为此，甲乙丙就股权期权转让达成如下协议：
第一条 股权期权定义
股权期权：股权期权是指甲方有权在本协议书约定的股权期权的行使期限内，选择是否
受让乙方所持有的丙方约定份额的股权。即甲方在本协议书约定的股权期权的行使期限内，有权按本协议书所约定的股权份额和所约定的转让价格购买乙方所持有的丙方股权，或者甲方有权放弃购买乙方所持有的丙方股权。甲方在行使股权期权做出购买或放弃购买乙方所持有的丙方股权的决定后，乙方均必须按甲方的决定转让或不转让其所持有的丙方股权。
第二条 股权期权份额
1、 本协议书所指之股权期权的份额是指乙方给予甲方在本协议书约定的股权期权的行使期限内，选择是否受让乙方所持有的丙方股权的约定份额；
2、 乙方同意 ％部分作为本协议股权期权的份额。
第三条 股权期权的行权价格
1、同意行权价格按本协议签订时丙方净资产额人民币 万元与股权期权的约定份额的乘积计算，即 元。
2、甲乙双方同意，在本协议约定的行权期限内，在丙方净资产额发生下列变化下，价格作如下调整：
1）注册资本不变，总股权不变；
2）丙方内部收益盈余转增资本
3、行权期内，丙方如通过外部增资扩股，包括丙方老股东追加资金入股和新股东投资入股。由于后期资金入股风险较小，其入股价格应当大于入股时丙方净资产价格，即溢价增加扩股；并且非现金资产入股应经过有法定资质的机构评估其价值。
入股价格应大于（每元注册资本?入股价格＝入股时丙方净资产入股时丙方注册资本）
4、如甲方在丙方外部增资扩股后行使股权期权，其受让第二条约定份额，股权行权价格作调整：
调整后的行权价格＝调整前的行权价格×增资后的注册资本/增资前注册资本。但是不含丙方内部盈余转增资本的金额。
5、在本协议约定行使期限内，乙方保障丙方注册资本不减少。
第四条 股权期权行权期限
1、甲、乙双方均同意甲方行使股权期权的行使期限自本协议签订之日起共计____年，在股权期权的行使期限内，甲方有权选择是否受让乙方所持有的丙方约定份额的股权。
2、在股权期权的行使期限内，若甲方选择受让乙方所持有的丙方约定份额的股权，则甲方持有的股权期权转为股权，并办理有效的股权变更登记手续丙。
第五条 股权期权的行使
1、乙方保证在本协议书签订时向甲方递交丙方股东会同意本协议书内容并对本协议书股权期权指向的丙方股权份额，放弃优先购买权的决议文件，并保证丙方新股东（如有）同意本协议的内容并放弃优先购买权，以保障甲方行使股权期权。
2、股权期权行权时有关过户登记手续的各项费用由乙方承担。
3、甲方在 将转让款给乙方。
第六条 股权期权的回购与转让
1、行权前或后要求回购，但回购价格应不低于回购时丙方净资产与期权份额乘积，具体回购价格及支付方式由甲乙双方在上述基础上协商确定；
2、甲方可将上述股权对外转让，但在同等条件下，乙方和丙方其它股东有优先购买权。
第七条 行权期限内利润分配
乙丙双方同意，在本协议约定的行权期限内，乙方及丙方的股东会原则上不作出旨在分配丙方利润的任何决议，否则，按比例给甲方。
第八条 乙、丙方承诺
1、乙、丙方确认，截至本协议签订之日，以下内容属于真实：
1）丙方的注册资本为人民币 元，各股东均已出资完毕，而且不存在抽逃资本行为；
2）净资产不低于 ，资产负债表真实反映；
3）无质押、查封或者第三人追偿。
2、乙方不转让七持有的丙方的股权，也不将股权质押；未经甲方同意，丙方保证不配合乙方办理股权转让、质押手续。
3、行权期内，注册资本不减少；
4、甲聘请会计师事务所对丙方财务资料进行审核。
第九条 违约责任
1、 丙方违反本合同第六条第2项规定，其行为无效，甲方可要求丙方承担转让款 ％的违约金。
2、 乙、丙方违反本合同约定其它约定和责任，违约方影响借款总额的 ％向甲方支付违约金，并赔偿甲方因此造成的一切损失。
第十条 合同效力
如果本合同的某条款被宣布无效，不影响本合同其它任何条款的效力。本合同自甲乙丙方签字盖章之日生效。如有未尽事宜，双方可签订补充合同；补充合同为本合同不可分割的一部分，与本合同具有同等的法律效力。
第十一条 争议的解决
在执行本协议中若遇到争议，三方应本着真诚态度协商解决；如协商不果，则任何一方只能向甲方所在地人民法院提起诉讼。
第十二条 其它 本合同一氏叁份，甲乙丙各执一份，均具有同等的法律效力。
甲方：×××担保公司
法定代表人：_________
（或授权代表）
签订时间： 年 月 日
乙方：×××大股东
法定代表人：_________
（或授权代表）
签订时间： 年 月 日
丙方：客户
法定代表人：_________
签订时间： 年 月 日
作者：南宁 陆贤凤律师
法律热线：13768519035
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甲方：×××担保公司
法定代表人：_________
住所：_________
邮编：_________
联系电话：_________
乙方：×××大股东
法定代表人：_________
住所：_________
邮编：_________
联系电话：_________
丙方：客户
法定代表人：_________
住所：_________
邮编：_________
联系电话：_________
鉴于：
1、丙方是由乙方与 共同出资依法设立并存续的有限公司，公司注册资本为人民币 元，其中，乙方出资人民币 元，占丙方注册资本的 ％。
2、甲方与丙方签订了 《委托担保合同》，丙方委托甲方为其向 银行申请贷款提供担保。
3、甲方为乙方所参股的丙方向银行贷款提供担保而承担了巨大的风险，为了平衡甲方与丙方的风险，贯彻收益风险共存，乙方给予甲方选择受让乙方所持有的丙方部分股权的权利，即股权期权。为此，甲乙丙就股权期权转让达成如下协议：
第一条 股权期权定义
股权期权：股权期权是指甲方有权在本协议书约定的股权期权的行使期限内，选择是否
受让乙方所持有的丙方约定份额的股权。即甲方在本协议书约定的股权期权的行使期限内，有权按本协议书所约定的股权份额和所约定的转让价格购买乙方所持有的丙方股权，或者甲方有权放弃购买乙方所持有的丙方股权。甲方在行使股权期权做出购买或放弃购买乙方所持有的丙方股权的决定后，乙方均必须按甲方的决定转让或不转让其所持有的丙方股权。
第二条 股权期权份额
1、 本协议书所指之股权期权的份额是指乙方给予甲方在本协议书约定的股权期权的行使期限内，选择是否受让乙方所持有的丙方股权的约定份额；
2、 乙方同意 ％部分作为本协议股权期权的份额。
第三条 股权期权的行权价格
1、同意行权价格按本协议签订时丙方净资产额人民币 万元与股权期权的约定份额的乘积计算，即 元。
2、甲乙双方同意，在本协议约定的行权期限内，在丙方净资产额发生下列变化下，价格作如下调整：
1）注册资本不变，总股权不变；
2）丙方内部收益盈余转增资本
3、行权期内，丙方如通过外部增资扩股，包括丙方老股东追加资金入股和新股东投资入股。由于后期资金入股风险较小，其入股价格应当大于入股时丙方净资产价格，即溢价增加扩股；并且非现金资产入股应经过有法定资质的机构评估其价值。
入股价格应大于（每元注册资本?入股价格＝入股时丙方净资产入股时丙方注册资本）
4、如甲方在丙方外部增资扩股后行使股权期权，其受让第二条约定份额，股权行权价格作调整：
调整后的行权价格＝调整前的行权价格×增资后的注册资本/增资前注册资本。但是不含丙方内部盈余转增资本的金额。
5、在本协议约定行使期限内，乙方保障丙方注册资本不减少。
第四条 股权期权行权期限
1、甲、乙双方均同意甲方行使股权期权的行使期限自本协议签订之日起共计____年，在股权期权的行使期限内，甲方有权选择是否受让乙方所持有的丙方约定份额的股权。
2、在股权期权的行使期限内，若甲方选择受让乙方所持有的丙方约定份额的股权，则甲方持有的股权期权转为股权，并办理有效的股权变更登记手续丙。
第五条 股权期权的行使
1、乙方保证在本协议书签订时向甲方递交丙方股东会同意本协议书内容并对本协议书股权期权指向的丙方股权份额，放弃优先购买权的决议文件，并保证丙方新股东（如有）同意本协议的内容并放弃优先购买权，以保障甲方行使股权期权。
2、股权期权行权时有关过户登记手续的各项费用由乙方承担。
3、甲方在 将转让款给乙方。
第六条 股权期权的回购与转让
1、行权前或后要求回购，但回购价格应不低于回购时丙方净资产与期权份额乘积，具体回购价格及支付方式由甲乙双方在上述基础上协商确定；
2、甲方可将上述股权对外转让，但在同等条件下，乙方和丙方其它股东有优先购买权。
第七条 行权期限内利润分配
乙丙双方同意，在本协议约定的行权期限内，乙方及丙方的股东会原则上不作出旨在分配丙方利润的任何决议，否则，按比例给甲方。
第八条 乙、丙方承诺
1、乙、丙方确认，截至本协议签订之日，以下内容属于真实：
1）丙方的注册资本为人民币 元，各股东均已出资完毕，而且不存在抽逃资本行为；
2）净资产不低于 ，资产负债表真实反映；
3）无质押、查封或者第三人追偿。
2、乙方不转让七持有的丙方的股权，也不将股权质押；未经甲方同意，丙方保证不配合乙方办理股权转让、质押手续。
3、行权期内，注册资本不减少；
4、甲聘请会计师事务所对丙方财务资料进行审核。
第九条 违约责任
1、 丙方违反本合同第六条第2项规定，其行为无效，甲方可要求丙方承担转让款 ％的违约金。
2、 乙、丙方违反本合同约定其它约定和责任，违约方影响借款总额的 ％向甲方支付违约金，并赔偿甲方因此造成的一切损失。
第十条 合同效力
如果本合同的某条款被宣布无效，不影响本合同其它任何条款的效力。本合同自甲乙丙方签字盖章之日生效。如有未尽事宜，双方可签订补充合同；补充合同为本合同不可分割的一部分，与本合同具有同等的法律效力。
第十一条 争议的解决
在执行本协议中若遇到争议，三方应本着真诚态度协商解决；如协商不果，则任何一方只能向甲方所在地人民法院提起诉讼。
第十二条 其它 本合同一氏叁份，甲乙丙各执一份，均具有同等的法律效力。
甲方：×××担保公司
法定代表人：_________
（或授权代表）
签订时间： 年 月 日
乙方：×××大股东
法定代表人：_________
（或授权代表）
签订时间： 年 月 日
丙方：客户
法定代表人：_________
签订时间： 年 月 日
