律师随笔
证监会首个“大老虎”被查会怎样？
作者：王景林 律师 时间：2015年09月17日
证监会首个“大老虎”被查会怎样？
中纪委16日晚发布消息称，中国证监会主席助理张育军涉嫌严重违纪被查。张育军曾执掌深交所、上交所帅印，是十八大以来中国证券监管系统打落的最高级别官员。
中国的股市一直是雾里看花，让人想说爱你不容易。中国股市发展时间不长，可以说是刚刚学会走路的孩子，政府想把她完全推向市场，她却不能独立成长。但政府管多了，又明显不利于股市的发展。中国股市究竟该何去何从，很多学者和专家都在研究。不管怎样，为了促进市场经济的公平和稳定，中央政府有必要严厉打击涉及股票的各种犯罪，健全和完善各项法律法规，从而使中国的股市最终能健康持续发展。
提到涉及股票的犯罪行为，主要有以下几种：
一、内幕交易、泄露内幕信息罪；利用未公开信息交易罪
证券、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券、期货交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行、证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前，买入或者卖出该证券，或者从事与该内幕信息有关的期货交易，或者泄露该信息，或者明示、暗示他人从事上述交易活动，情节严重的，构成内幕交易、泄露内幕信息罪、利用未公开信息交易罪。依法可以处五年以下有期徒刑或拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金；情况特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金。单位可以犯此罪。
二、编造并传播证券、期货交易虚假信息罪；诱骗投资者买卖证券、期货合约罪
编造并传播影响证券、期货交易的虚假信息，扰乱证券、期货交易市场，造成严重后果的，构成编造并传播证券、期货交易虚假信息罪，处五年以下有期徒刑或拘役，并处或者单处一万元以上十万元以下罚金。
证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司的从业人员，证券业协会、期货业协会或者证券期货监督管理部门的工作人员，故意提供虚假信息或者伪造、变造、销毁交易记录，诱骗投资者买卖证券、期货合约，造成严重后果的，构成诱骗投资者买卖证券、期货合约罪，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处一万元以上十万元以下罚金；情节特别恶劣的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处二万元以上二十万元以下罚金。
单位可以犯上述两罪。
三、操纵证券、期货市场罪
单独或者合谋，集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖、操纵证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的；与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券、期货交易，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的；在自己实际控制的帐户之间进行证券交易，或者以自己为交易对象，自买自卖期货合约，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的；以上行为情节严重的，构成操纵证券、期货市场罪，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处罚金。（上海王景林律师 T：13042158889）
中纪委16日晚发布消息称，中国证监会主席助理张育军涉嫌严重违纪被查。张育军曾执掌深交所、上交所帅印，是十八大以来中国证券监管系统打落的最高级别官员。
中国的股市一直是雾里看花，让人想说爱你不容易。中国股市发展时间不长，可以说是刚刚学会走路的孩子，政府想把她完全推向市场，她却不能独立成长。但政府管多了，又明显不利于股市的发展。中国股市究竟该何去何从，很多学者和专家都在研究。不管怎样，为了促进市场经济的公平和稳定，中央政府有必要严厉打击涉及股票的各种犯罪，健全和完善各项法律法规，从而使中国的股市最终能健康持续发展。
提到涉及股票的犯罪行为，主要有以下几种：
一、内幕交易、泄露内幕信息罪；利用未公开信息交易罪
证券、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券、期货交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行、证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前，买入或者卖出该证券，或者从事与该内幕信息有关的期货交易，或者泄露该信息，或者明示、暗示他人从事上述交易活动，情节严重的，构成内幕交易、泄露内幕信息罪、利用未公开信息交易罪。依法可以处五年以下有期徒刑或拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金；情况特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金。单位可以犯此罪。
二、编造并传播证券、期货交易虚假信息罪；诱骗投资者买卖证券、期货合约罪
编造并传播影响证券、期货交易的虚假信息，扰乱证券、期货交易市场，造成严重后果的，构成编造并传播证券、期货交易虚假信息罪，处五年以下有期徒刑或拘役，并处或者单处一万元以上十万元以下罚金。
证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司的从业人员，证券业协会、期货业协会或者证券期货监督管理部门的工作人员，故意提供虚假信息或者伪造、变造、销毁交易记录，诱骗投资者买卖证券、期货合约，造成严重后果的，构成诱骗投资者买卖证券、期货合约罪，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处一万元以上十万元以下罚金；情节特别恶劣的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处二万元以上二十万元以下罚金。
单位可以犯上述两罪。
三、操纵证券、期货市场罪
单独或者合谋，集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖、操纵证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的；与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券、期货交易，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的；在自己实际控制的帐户之间进行证券交易，或者以自己为交易对象，自买自卖期货合约，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的；以上行为情节严重的，构成操纵证券、期货市场罪，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处罚金。（上海王景林律师 T：13042158889）
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