法学论文
法律咨询：股东资格确认纠纷——获得公司转让股权不一定有股东资格
作者：耿武杰 律师 时间：2018年06月14日
法律咨询：股东资格确认纠纷——获得公司转让股权不一定有股东资格
获得公司转让股权不一定有股东资格
对于股东资格的认定，应结合形式要件和实质要件综合判断。有限责任公司的股东资格确认，应当根据出资、公司章程、股东名册、出资证明书、工商登记、行使股东权利、参与公司决策等多种因素综合判断确定。股东资格按照工商登记的信息确定，但不是绝对。在公司内部，公司与股东之间或股东与股东之间就股权的取得、持有及股东权利的行使另有约定的，当事人之间可以以约定对抗登记资料的记载。
举例解说
案件事实部分
1、某置业公司因开发房地产项目需要融资，与某担保公司磋商相关融资事宜。双方达成《协议》，约定置业公司将其股东价值2000万元的10%的公司股权转让给担保公司，置业公司的盈利、亏损与担保公司无关，担保公司享有除不参与经营管理外的2000万元的收益。具体支付方式为以项目10000平方米左右房产进行折抵。 双方签订《补充协议》，约定如4000万元后续融资未到位，担保公司将退还置业公司10%股权，另外退还多支付18%的融资报酬。
2、经过置业公司全体股东共同决议，置业公司股东X某将其持有的10%的股权转让给担保公司，置业公司其余股东放弃优先购买权。同日，置业公司的公司章程也进行了修正，重新确认了各股东的持股比例。置业公司并向工商管理部门申请将担保公司登记为其股东。
3、担保公司与置业公司及其全体股东，就前述协议和补充协议签订《补充协议书》，约定确认置业公司通过担保公司的担保获得了2500万元的第一批建设资金，股东X某愿意无偿赠与其持有的置业公司10%股权，担保公司持有的股权房地产项目价值2000万元房屋予以兑现。对X某或置业公司不按约定履行股权转让手续时，违约责任的承担。对该10%股权收益2000万元房屋折抵完成后，担保公司应无偿返还X某、置业公司10%股权。
协议签订后，双方因担保公司主张股东资格相关权利，置业公司异议，认为双方均无让担保公司成为置业公司股东的意思表示。
担保公司观点
经置业公司的股东共同决议同意，置业公司的股东X某将所持有的置业公司10%的股权转让给担保公司，并办理了工商变更登记，担保公司从该日起成为置业公司的合法股东，持有置业公司10%的股权。由于置业公司不配合，担保公司始终没有享受过股东的任何权利，包括股东的知情权、查阅账簿权和分红权等。要求行使股东知情权、查阅账簿权和分红权。
分红金额为2000万元，该2000万元是以10%股权价值衡量的融资收益，是股权对价，折价方式按合同约定，房产不足则支付货币）。
置业公司观点
协议中的10%股权的实质是为担保公司获得价值2000万元房产的融资报酬提供的担保，担保公司实际并不享有10%的股权。在约定的融资事项完成、融资报酬支付后，该10%股权应无偿返还。
协议虽约定置业公司股东X某将置业公司10%股权转让给担保公司，但根据双方当事人数份协议约定的内容，该10%股权应理解成系置业公司为价值2000万元房产向担保公司提供的担保。
律师评析
担保公司、置业公司争执的焦点是：担保公司是否实际具有置业公司的股东资格。
工商登记仅是一种证权性登记，仅具有对抗善意第三人宣示的证权功能，其本身没有创设股东资格的效力。置业公司对担保公司的股东资格提出异议，并提供证据证明后，应着重从认定股东资格的实质要件角度综合判断。
虽然，置业公司的登记资料显示，担保公司与X某签订股权转让协议受让置业公司10%股权，经置业公司股东会同意，修改了公司章程，办理了工商变更登记。依据上述登记资料，担保公司经受让持有置业公司10%股权，是腾逸置业公司的股东。
但在公司内部，公司与股东之间或股东与股东之间就股权的取得、持有及股东权利的行使另有约定的，当事人之间得以约定对抗前述登记资料的记载。
根据双方的约定中：“……置业公司的盈利、亏损与担保公司无关，担保公司享有除不参与经营管理外的2000万元的收益”，“ ……具体支付方式为以房地产项目10000平方米左右房产进行折抵”，“……担保公司的10%股权收益2000万元房屋抵付完成后，按原协议约定担保公司无偿返还置业公司、X某10%股权”等相关表述，可以认定：根据双方的约定，担保公司不能行使股东权利，不承担公司盈亏，所持10%的股权对应的价值恒定为2000万元且不受公司盈亏的影响，故担保公司受让的10%股权系2000万元收益的担保，而非实际享有股东权利。（担保公司在持有置业公司的股权后从未行使过股东权利，也未承担过股东义务，亦未参与过置业公司的经营管理，表明担保公司并没有成为置业公司股东的真实意思表示，上述认定是双方的约定，不存在置业公司及其股东阻碍其行使股东权利的空间。）
故，担保公司不具有置业公司股东资格。
耿武杰律师
2018年3月10日
获得公司转让股权不一定有股东资格
对于股东资格的认定，应结合形式要件和实质要件综合判断。有限责任公司的股东资格确认，应当根据出资、公司章程、股东名册、出资证明书、工商登记、行使股东权利、参与公司决策等多种因素综合判断确定。股东资格按照工商登记的信息确定，但不是绝对。在公司内部，公司与股东之间或股东与股东之间就股权的取得、持有及股东权利的行使另有约定的，当事人之间可以以约定对抗登记资料的记载。
举例解说
案件事实部分
1、某置业公司因开发房地产项目需要融资，与某担保公司磋商相关融资事宜。双方达成《协议》，约定置业公司将其股东价值2000万元的10%的公司股权转让给担保公司，置业公司的盈利、亏损与担保公司无关，担保公司享有除不参与经营管理外的2000万元的收益。具体支付方式为以项目10000平方米左右房产进行折抵。 双方签订《补充协议》，约定如4000万元后续融资未到位，担保公司将退还置业公司10%股权，另外退还多支付18%的融资报酬。
2、经过置业公司全体股东共同决议，置业公司股东X某将其持有的10%的股权转让给担保公司，置业公司其余股东放弃优先购买权。同日，置业公司的公司章程也进行了修正，重新确认了各股东的持股比例。置业公司并向工商管理部门申请将担保公司登记为其股东。
3、担保公司与置业公司及其全体股东，就前述协议和补充协议签订《补充协议书》，约定确认置业公司通过担保公司的担保获得了2500万元的第一批建设资金，股东X某愿意无偿赠与其持有的置业公司10%股权，担保公司持有的股权房地产项目价值2000万元房屋予以兑现。对X某或置业公司不按约定履行股权转让手续时，违约责任的承担。对该10%股权收益2000万元房屋折抵完成后，担保公司应无偿返还X某、置业公司10%股权。
协议签订后，双方因担保公司主张股东资格相关权利，置业公司异议，认为双方均无让担保公司成为置业公司股东的意思表示。
担保公司观点
经置业公司的股东共同决议同意，置业公司的股东X某将所持有的置业公司10%的股权转让给担保公司，并办理了工商变更登记，担保公司从该日起成为置业公司的合法股东，持有置业公司10%的股权。由于置业公司不配合，担保公司始终没有享受过股东的任何权利，包括股东的知情权、查阅账簿权和分红权等。要求行使股东知情权、查阅账簿权和分红权。
分红金额为2000万元，该2000万元是以10%股权价值衡量的融资收益，是股权对价，折价方式按合同约定，房产不足则支付货币）。
置业公司观点
协议中的10%股权的实质是为担保公司获得价值2000万元房产的融资报酬提供的担保，担保公司实际并不享有10%的股权。在约定的融资事项完成、融资报酬支付后，该10%股权应无偿返还。
协议虽约定置业公司股东X某将置业公司10%股权转让给担保公司，但根据双方当事人数份协议约定的内容，该10%股权应理解成系置业公司为价值2000万元房产向担保公司提供的担保。
律师评析
担保公司、置业公司争执的焦点是：担保公司是否实际具有置业公司的股东资格。
工商登记仅是一种证权性登记，仅具有对抗善意第三人宣示的证权功能，其本身没有创设股东资格的效力。置业公司对担保公司的股东资格提出异议，并提供证据证明后，应着重从认定股东资格的实质要件角度综合判断。
虽然，置业公司的登记资料显示，担保公司与X某签订股权转让协议受让置业公司10%股权，经置业公司股东会同意，修改了公司章程，办理了工商变更登记。依据上述登记资料，担保公司经受让持有置业公司10%股权，是腾逸置业公司的股东。
但在公司内部，公司与股东之间或股东与股东之间就股权的取得、持有及股东权利的行使另有约定的，当事人之间得以约定对抗前述登记资料的记载。
根据双方的约定中：“……置业公司的盈利、亏损与担保公司无关，担保公司享有除不参与经营管理外的2000万元的收益”，“ ……具体支付方式为以房地产项目10000平方米左右房产进行折抵”，“……担保公司的10%股权收益2000万元房屋抵付完成后，按原协议约定担保公司无偿返还置业公司、X某10%股权”等相关表述，可以认定：根据双方的约定，担保公司不能行使股东权利，不承担公司盈亏，所持10%的股权对应的价值恒定为2000万元且不受公司盈亏的影响，故担保公司受让的10%股权系2000万元收益的担保，而非实际享有股东权利。（担保公司在持有置业公司的股权后从未行使过股东权利，也未承担过股东义务，亦未参与过置业公司的经营管理，表明担保公司并没有成为置业公司股东的真实意思表示，上述认定是双方的约定，不存在置业公司及其股东阻碍其行使股东权利的空间。）
故，担保公司不具有置业公司股东资格。
耿武杰律师
2018年3月10日
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耿武杰律师
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